Město Nové Sedlo se nachází v okrese Sokolov spadajícím pod Karlovarský kraj. Nové Sedlo leží v nadmořské výšce 427 metrů, na levém břehu Ohře, vedle historického města Lokte, ve středu Sokolovské pánve. Město leží v místě těžby hnědého uhlí – na západ se nachází lom Družba a vnitřní výsypka lomu Jiří.
Novým Sedlem vede silnice II/209 z Lokte do Chodova, kterou v jižní okrajové části města křižuje silnice I/6 z Karlových Varů do Sokolova.
Město leží na významné železniční trati číslo 140, spojující Chomutov a Cheb a na trati spojující Nové Sedlo a Loket – trať 144.
Město má 3 místní části – Nové Sedlo, Chraničov a Loučky.
Nové Sedlo hraje významnou roli v průmyslu. Především tradiční sklářskou výrobou obalového skla v závodě O-I Manufacturing Czech Republic (cca 1 mil. ks/den) a dále porcelánkou Leander v Loučkách, známou výrobou jemného bílého a růžového porcelánu.
